| Ihre Fragen zu UNICO i-tracker |
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| Was ist ein Index? |
Einem Index liegt die Idee zu Grunde, einen
bestimmten Markt möglichst exakt abzubilden. Er repräsentiert
z.B. ein bestimmtes Land, eine Region, eine Branche oder ein
einzelnes Marktsegment (z.B. Growth- oder Value-Werte). Darüber
hinaus gibt es Indices, die verschiedene Länder, Branchen oder
Marktsegmente kombinieren, bis hin zu Indices, die für die gesamte
Weltwirtschaft repräsentativ sind. Indices dienen professionellen
Anlegern wie Fondsmanagern in der Regel als Benchmark (Vergleichsmaßstab),
und erlauben es dem Anleger, die Managementleistung zu bewerten.
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| Was ist ein Indexprovider? |
Ein Indexprovider stellt die Indices zusammen.
Er wählt die Unternehmen aus und nimmt die Gewichtung der Einzeltitel
vor. Zu den bekanntesten gehören im Aktienbereich Morgan Stanley
Capital International (MSCI), Standard & Poor's (S&P),
Dow Jones (DJ), Financial Times Stock Exchange (FTSE) sowie
die Börsen selbst (z.B. Deutsche Börse AG oder NASDAQ). Indexprovider
passen die Indices bzw. die darin enthaltenen Werte regelmäßig
an die Entwicklungen in der Wirtschaft an.
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| Was ist ein Indexfonds? |
Ein Indexfonds ist ein passiv gemanagter
(Aktien-) Fonds. Im Fokus steht das möglichst exakte Nachbilden
des zugrundeliegenden Indices. Der Fondsmanager darf bei einem
Indexfonds keine eigene Einschätzung zu einzelnen Werten einbringen,
sondern folgt konsequent dem Index. Ziel des Indexfonds ist
es also nicht, eine Outperformance gegenüber dem Index zu erreichen;
ebenso ist eine signifikante Underperformance nicht möglich.
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| Worin besteht der Unterschied zu einem aktiv gemanagten Fonds? |
Typisch für einen aktiv gemanagten Aktienfonds ist die Tatsache, dass der Fondsmanager bewusst von dem zu Grunde liegenden Index abweicht. Er gewichtet dabei Titel, die er für besonders aussichtsreich hält, über. Gelingt ihm das, erzielt er eine Outperformance, täuscht er sich, hingegen eine Underperformance.
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| Worin unterscheiden sich Indexfonds von Indexzertifikaten? |
Indexfonds sind im Gegensatz zu den meisten Indexzertifikaten zeitlich nicht befristet. Damit entfällt sowohl das Wiederanlagerisiko als auch der Zwang am Ende der Laufzeit Verluste bzw. Gewinne realisieren zu müssen, was sich unter Umständen steuerlich nachteilig auswirkt.
Darüber hinaus besteht ein Unterschied in der Behandlung der Dividendenzahlungen. Während bei Indexfonds die Dividenden stets dem Fonds und damit dem Anleger zustehen (rechtlich geregelt), verbleiben sie bei Indexzertifikaten beim Emittenten.
Außerdem unterscheiden sie sich hinsichtlich
der rechtlichen Konstruktion. Im Gegensatz
zu einem Zertifikat, welches rechtlich einer
Schuldverschreibung entspricht, ist ein Fonds
ein vom Vermögen der Verwaltungsgesellschaft
getrenntes Sondervermögen. Daher besteht bei
Indexfonds kein Emittentenrisiko. Würde hingegen
der Emittent eines Zertifikates Konkurs anmelden,
droht dem Zertifikate-Anleger ein Totalverlust.
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| Wo können die UNICO i-tracker-Fonds erworben werden? |
Sie können die UNICO i-tracker-Fonds
grundsätzlich bei jeder Bank oder Sparkasse
unter Angabe der Wertpapierkennnummer zum
jeweils gültigen Ausgabepreis erwerben. Ebenso
ist der Erwerb über die UNICO möglich. Einige
der UNICO i-tracker-Fonds werden zudem als
Exchange
Traded Fund im XTF-Segment der
Deutschen Börse gehandelt und können damit
während der Börsenöffnungszeiten gehandelt
werden.
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| Welche Kosten fallen beim Kauf der UNICO i-tracker-Fonds an? |
Beim Kauf der UNICO i-tracker-Fonds fällt
ein einmaliger Ausgabeaufschlag von 2 Prozent an. Beim Erwerb
über die Börse entfällt dieser. Sie zahlen lediglich die für
Wertpapierorders üblichen Transaktionskosten Ihrer Bank/Sparkasse
bzw. Ihres Online-Brokers. Auf deren Höhe hat die UNICO Asset
Management S.A. jedoch keinen Einfluss.
Die jährliche Verwaltungsvergütung beträgt zur Zeit je nach Fonds zwischen 0,45% und 0,55% p.a.. Detaillierte Informationen hierzu sowie weitere Daten zu den UNICO i-tracker-Fonds können Sie dem Selling-Sheet entnehmen.
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